Figma składa wniosek o IPO na NYSE, planuje „podjąć duże kroki” w zakresie przejęć

Firma zajmująca się oprogramowaniem projektowym Figma złożyła we wtorek wniosek o IPO i planuje być notowana na nowojorskiej giełdzie pod symbolem „FIG”.

Oferta byłaby jedną z najbardziej wyczekiwanych ofert publicznych w ostatnich latach, biorąc pod uwagę tempo wzrostu Figmy i jej wysoką wycenę na rynku prywatnym. Pod koniec 2023 r. umowa przejęcia z Adobe o wartości 20 mld USD został wycofany z powodu obaw regulacyjnych w Wielkiej Brytanii. W rezultacie Adobe musiało zapłacić firmie Figma karę za rozwiązanie umowy w wysokości 1 miliarda dolarów.

Przychody w pierwszym kwartale wzrosły o 46% do 228,2 mln USD z 156,2 mln USD w tym samym okresie rok wcześniej, zgodnie z prospektem emisyjnym Figmy. Firma odnotowała dochód netto w wysokości 44,9 mln USD w porównaniu do 13,5 mln USD rok wcześniej.

Na dzień 31 marca Figma miała około 450 000 klientów. Spośród nich 1031 wnosiło co najmniej 100 000 dolarów rocznie do rocznego przychodu, co stanowi wzrost o 47% w porównaniu z rokiem poprzednim. Klienci obejmują Duolingo , Mercado Libre, Netflix , Pentagram, Usługa teraz i Stripe'a.

Figma nie podała, ile akcji planuje sprzedać w ramach IPO. W ubiegłym roku spółka została wyceniona na 12,5 mld dolarów w ofercie przetargowej , a w kwietniu ogłosiła, że ​​złożyła poufny wniosek o IPO w SEC.

Banki z Wall Street przewidziały falę IPO po tym, jak Donald Trump wygrał wybory prezydenckie w USA w listopadzie po okresie suszy trwającym od końca 2021 r., kiedy to gwałtownie rosnąca inflacja i stopy procentowe wypchnęły inwestorów z ryzykownych aktywów. Podczas gdy ogłoszenie prezydenta Trumpa o wprowadzeniu szerokich taryf w kwietniu wywołało zamieszanie na rynkach i skłoniło wiele firm do opóźnienia swoich planów, aktywność ostatnio wzrosła.

Wystawca stablecoinów Circle podwoiła swoją wartość w swoim debiucie na początku czerwca i teraz jest ponad sześciokrotnie wyższa od ceny IPO, co daje kapitalizację rynkową wynoszącą prawie 43 miliardy dolarów. Firma bankowości internetowej Chime również zadebiutowała w czerwcu, po Hinge Health IPO w maju. Dostawca sztucznej infrastruktury CoreWeave , która weszła na giełdę w marcu, odnotowała wzrost akcji o 46% w czerwcu i czterokrotny wzrost od momentu oferty publicznej.

Firma Klarna z siedzibą w Wielkiej Brytanii, zajmująca się sprzedażą biletów na zasadzie „kup teraz, zapłać później”, złożyła w marcu wniosek o IPO w USA, podobnie jak platforma sprzedaży biletów StubHub.

Figma została założona w 2012 roku przez CEO Dylana Fielda, 33 lata, i Evana Wallace'a i ma siedzibę w San Francisco. Firma zatrudniała 1646 pracowników na dzień 31 marca.

Przed założeniem Figmy Field spędził ponad dwa lata na Uniwersytecie Browna, gdzie poznał Wallace'a. Następnie Field wziął stypendium Thiel Fellowship, „aby realizować projekty przedsiębiorcze”, zgodnie z dokumentacją. Dwuletni program, który partner Founders Fund, Peter Thiel, założył w 2011 r., zapewnia młodym przedsiębiorcom grant w wysokości 200 000 USD wraz ze wsparciem od założycieli i inwestorów, zgodnie z opisem online .

Field jest największym indywidualnym właścicielem Figmy, z 56,6 milionami akcji klasy B i 51,1% głosów przed IPO. W liście do inwestorów powiedział, że nadszedł czas, aby Figma sprzeciwiła się „trendowi wielu niesamowitych firm pozostających prywatnymi na czas nieokreślony”.

Do wysoko wycenianych firm, które nadal pozostają spółkami prywatnymi, należą Databricks, SpaceX i Stripe.

„Niektóre z oczywistych korzyści, takie jak dobra higiena korporacyjna, świadomość marki, płynność, silniejsza waluta i dostęp do rynków kapitałowych, mają zastosowanie” – napisał, wyjaśniając decyzję. „Co ważniejsze, podoba mi się pomysł, aby nasza społeczność dzieliła się własnością Figmy — a najlepszym sposobem na osiągnięcie tego jest rynek publiczny”.

Field dodał, że jako spółka publiczna inwestorzy powinni „spodziewać się, że podejmiemy duże zmiany”, w tym poprzez przejęcia. W kwietniu Figma kupiła aktywa i zespół nienazwanej firmy technologicznej za 14 milionów dolarów, zgodnie z dokumentacją.

IPO będzie również kolejnym bardzo potrzebnym zwycięstwem dla firm venture capital z Doliny Krzemowej, które potrzebują zysków po wieloletnim kryzysie. Index Ventures jest największym zewnętrznym udziałowcem, z 17% udziałami przed ofertą, zgodnie z dokumentacją. Greylock posiada 16%, Kleiner Perkins kontroluje 14%, a Sequoia ma udziały w wysokości 8,7%.

Figma poinformowała, że ​​musi stawić czoła „silnej konkurencji” i że utrata udziałów w rynku „niekorzystnie wpłynie na jej działalność”, nie wymieniła jednak żadnych konkretnych konkurentów.

Ponad 13 milionów osób korzysta z Figmy miesięcznie, a tylko jedna trzecia z nich to projektanci, zgodnie z dokumentacją. Około 85% miesięcznych użytkowników znajdowało się poza Stanami Zjednoczonymi na dzień 31 marca, ale 53% przychodów pochodziło spoza kraju.

W marcu firma ogłosiła Figma Sites , narzędzie, które zamienia projekty w działające strony internetowe. Jest to jeden z kilku nowych produktów, które dywersyfikują firmę poza jej wspólną usługą tworzenia projektów aplikacji i stron internetowych.

Na koniec marca Figma posiadała 1,54 miliarda dolarów w gotówce, ekwiwalentach gotówki i papierach wartościowych.

Wykorzystując swoje środki pieniężne, Figma zaczęła inwestować w waluty cyfrowe. W 2024 r. zarząd Figmy zatwierdził inwestycję w wysokości 55 mln USD w fundusz giełdowy Bitwise Bitcoin. Według dokumentów, na dzień 31 marca wartość aktywów wynosiła 69,5 mln USD. W maju zarząd zatwierdził inwestycję w wysokości 30 mln USD w Bitcoin, a Figma wydała pieniądze na USD Coin, który jest stablecoinem.

Morgan Stanley i Goldman Sachs przewodzą transakcji wraz z Allen and Co. i JPMorgan Chase .

Sprostowanie: W poprzedniej wersji artykułu w tytule podano nieprawidłową nazwę giełdy.

— Do przygotowania tego reportażu przyczynili się Ari Levy i Jonathan Vanian z CNBC.

ZOBACZ: Dyrektor generalny Figmy o nieudanej umowie z Adobe, krajobrazie startupów i dużej przebudowie z AI